نشرت Snapchat لها آخر تحديث الأداء، مما يدل على زيادة في المستخدمين في الربع الثاني من عام 2024 ، ونتيجة إيرادات أعلى من المتوقع. على الرغم من أن المخاوف لا تزال قائمة للتطبيق ، والذي يبقى في مرحلة صعبة في تطوره.
أولا ، عند الاستخدام. أضاف Snapchat 10 ملايين مستخدم إضافي في الربع الرابع ، حيث وصل إلى 453 مليون نشاط يومي.
Snapchat ليس شيئًا إن لم يكن ثابتًا. إذا نظرت إلى أرقام النمو هنا ، على بعد الربع ، أضافت Snapchat نفس المبلغ تقريبًا ، حوالي 9 ملايين مستخدم إضافي في المتوسط ، خلال الأرباع الخمسة الماضية.
لذلك Snap ينمو ، على الرغم من أنها لا تكتسب زخما. هذا ليس سيئًا للغاية ، حيث أن إضافة الملايين الإضافية هو أمر إيجابي ، على الرغم من أن نموها الإقليمي لا يزال شيئًا يجب ملاحظته ضمن هذا التوسع الأوسع.
لأنه بينما تضيف Snap مستخدمين في فئة “بقية العالم” ، فقد فقد المستخدمين في أمريكا على مدار العام ، وكان مسطحًا بشكل أساسي في أوروبا.
وهي مشكلة محتملة عندما تكون أيضًا عاملًا في هذا الرقم:
لا تزال Snapchat تجعل المزيد من الأموال من مستخدمي أمريكا الشمالية ، وتلك الموجودة في الأسواق الأكثر تطوراً. لذا ، في حين أن النمو في آسيا ، وأبرزها الهند ، يدعم أرقام SNAP ، إلا أنه لا يزال لا يكتسب في المناطق التي ستكون أكثر فائدة إلى النتيجة النهائية.
هذا يبشر بالخير من أجل الإمكانات المستقبلية ، ولكن أقل من ذلك لآفاقه المباشرة.
ومع ذلك ، فإن Snap تكسب المال ، مع تطبيق التطبيق أ زيادة بنسبة 14 ٪ على أساس سنوي في الربع ، بنسبة 1.56 مليار دولار في المجموع.
لهذا العام ، حققت Snap 5.36 مليار دولار ، بزيادة 16 ٪ على أساس سنوي. لذا فإن أداء Snap في العمل يتحسن ، على الرغم من افتقارنا إلى نمو المستخدمين في الاتحاد الأوروبي ، وهو شهادة على فريق SNAP لتحسين عروض الإعلانات الخاصة به ، وزيادة فرصها في الأسواق الرئيسية. في الواقع ، ضاعفت الشركة عدد المعلنين النشطين في فترة الربع الرابع.
حسب المفاجئة:
“ارتفع نمو إيرادات إعلان الاستجابة المباشرة بنسبة 14 ٪ على أساس سنوي في الربع الرابع وكان أكبر محرك نمو إيرادات الإعلانات لدينا في عام 2024. أدى الطلب القوي على عمليات شراء البيكسل وشراء التطبيق إلى إيرادات من تحسينات الشراء القائمة على التطبيق التي تنمو أكثر من 70 ٪ على أساس سنوي في الربع الرابع. “
لذا فإن Snap يحقق أداءً أفضل مع الفرص التي يتمتع بها ، وهي تعتمد على وصول جمهورها الحالي. وهذه هي نتائج قيادة أفضل من العديد من المتوقع ، على الرغم من أنني لا أزال حذرًا بشأن آفاق التوسع المستقبلية ، حيث لا يوجد سوى العديد من الإعلانات التي يمكن أن تعرضها قبل الوصول إلى نقطة التشبع.
فيما يتعلق بالفرص الأخرى ، تقول Snap أن مشتركي Snapchat+ نما من 7 ملايين إلى 14 مليون في عام 2024 ، مع وجود البرنامج الآن في إيرادات سنوية إضافية بقيمة 500 مليون دولار. هذا يعني أن Snap أضاف 2 مليون مشتركين في Snapchat+ خلال فترة عيد الميلاد ، مع العروض الترويجية حول هدية Snapchat+ من الواضح أن يكون له تأثير.
على الرغم من أن هذه النتيجة بمثابة تذكير آخر لسبب صعوبة الاشتراك الاجتماعي ، لأنه على الرغم من كل نجاح Snap ، في جعل 14 مليون شخص يدفعون مقابل ميزات الإضافية الخاصة بها ، إلا أنها لا تزال مجرد جزء صغير من إيرادات الشركة الإجمالية.
وهذا هو السبب في خطة إيلون موسك الطموحة ل توليد نصف إيرادات X من الاشتراكات كان دائما سيكون مسألا كبيرا. للسياق ، X Premium حاليا حوالي 1.3 مليون مشترك.
كانت Snapchat+ أكثر نجاحًا بكثير ، حيث توفر مجموعة من الوظائف الإضافية التي يريدها المستخدمون المفاجئون بالفعل. لكنها ستكون دائمًا تدفق إيرادات تكميلي.
من حيث المحتوى ، يقول Snap ذلك متم مشاركة خام من المليار لقطات علنًا كل شهر في الربع الرابع ، وهو أيضًا تحول كبير ، بالنظر إلى أن SNAP كانت تقليديًا منصة أكثر خصوصية ومغلقة. جهودها لجعل المزيد من المبدعين يشاركون تحديثاتهم في التطبيق ، عبر حوافز تسييل، على ما يبدو يولد نتائج ، على الرغم من أنني أود أن أشير أيضًا إلى أن نمو الأضواء ، وهو تغذية الفيديو التي تشبه Tiktok ، كان عاملاً رئيسياً آخر في هذا الصدد.
ومع ذلك ، فإن المحتوى المتاح بشكل علني يعني المزيد من الخيارات لإبقاء المستخدمين مستمتعين ، والمشاركة في التطبيق ، لذلك هذه ملاحظة ذات صلة بفرص Snap.
على رهاناتها المستقبلية ، تقول Snap إنها تم تطويرها مؤخرًا أ نموذج الذكاء الاصطناعي الجديد “الرائد”، وهو قادر على توليد صور عالية الدقة على الأجهزة المحمولة “في ثوانٍ فقط”.
يقول Snap ، إن النموذج ، يعمل بالكامل على الجهاز ، مما يقلل بشكل كبير من التكلفة الحسابية مقارنةً بالطرز الكبيرة التي تعتمد على الخادم.
“نحن متحمسون لإدخال هذه التكنولوجيا في الإنتاج في الأشهر المقبلة للمساعدة في تشغيل بعض ميزات الذكاء الاصطناعي في Snapchat ، مثل Snaps AI ، وخلفيات AI Bitmoji ، وأكثر من ذلك. من خلال تنفيذ هذه التكنولوجيا المبنية في المنزل ، سنكون قادرين على تقديم أدوات الذكاء الاصطناعى السريعة وعالية الجودة بتكلفة تشغيل أقل. “
وهي أيضًا ملاحظة جديرة ، بالنظر إلى أن تكاليف البنية التحتية في Snap لا تزال ترتفع.
جزء من ذلك ، بالطبع ، يتجه نحو قدومه أكواب AR، والتي لا تزال تختبر مع المطورين ، بهدف إصدار مستقبلي.
شارك Snap إلقاء نظرة أولى على الجهاز العام الماضي ، وهو يقول أن هذه الآن في أيدي المطورين في الولايات المتحدة ، النمسا ، فرنسا ، ألمانيا ، إيطاليا ، هولندا ، وإسبانيا.
تم الإعلان مؤخرًا عن Snap مؤخرًا برنامج جديد سيمكن ذلك المعلمين والطلاب من الوصول إلى نظارات AR بتكلفة أقل ، والتي تأمل أن تكون وسيلة أخرى لتبني أجهزتها AR.
لكني لا أراه. لا أرى كيف أن SNAP لديها أي فرصة للتمكن من إنتاج هذه النظارات بتكلفة أقل دون أن تكون ذات جودة أقل بكثير من الجودة جهاز Meta القادم AR، في حين أن نظارات Meta ، من خلال شراكتها مع Essilorluxottica ، من المرجح أن تكون أكثر عصرية وجاذبية لجماهير أوسع.
و Meta’s Ray Bans ، الآن مع الوصول إلى Meta AI ، هي شعبية بالفعل، لذلك لا أرى كيف تخطط Snap للتنافس بشكل خبيث مع Meta لحصة السوق ، نظرًا لأن نظارات AR في Meta ستكون أفضل وأرخص وأكثر تقنيًا من نظارات Snap AR.
ربما يكون للتعريفات التي تتبعها ترامب على الصين تأثير ، على الرغم من أن زوكربيرج يتطلع إلى دافع إلى فريق ترامب أينما كان بإمكانه أيضًا الاستفادة من التعريف على SNAP.
يمكن أن يكون هناك شيء ما أفتقده ، لكن إذا كنت مستثمرًا في الفتحة ، فسأضغط للحصول على مزيد من التفاصيل حول خريطة الطريق لهذا المشروع. وإذا كان الأمر مجرد “اصطحب Meta والأمل في الأفضل” ، فقد حان الوقت لسحب القابس والتركيز على مناطق أخرى.
في كلتا الحالتين ، تظل Snap’s Nous for AR نقطة بيع مهمة ، مع استخدام العدسة (من حيث SNAP المنشورة التي استخدمت العدسات) يزيد بنسبة 49 ٪ على أساس سنوي.
إنها بطاقة تقرير إيجابية لـ SNAP بشكل عام ، وتأييدًا قويًا لتركيزه على الأعمال ، والذي شهد أنها تبذل المزيد من الجهد للتسجيل في المزيد من عملاء الإعلانات ، وكسب المزيد من المال ، بدلاً من الاعتماد على فوائد النمو المستمر. لأنه أثناء نمو SNAP ، فإنها لا تتحول في أسواق الإيرادات الرئيسية ، والتي وضعت المزيد من التركيز على الرسملة ، بدلاً من التوسع في هذه المناطق.
وهذا أيضًا سلبي ، لأنه إذا كان نمو SNAP مقيدًا ، و/أو تم الوصول إليه في هذه المناطق ، فيمكنه فقط تحقيق الكثير من الإيرادات من هؤلاء المستخدمين. مما يضع المزيد من الضغط على الشركة لتحسين آفاقها في مكان آخر ، من خلال شراكات جديدة في آسيا والاتحاد الأوروبي. يمكن أن تقدم آسيا المزيد من الإمكانات في هذا الصدد ، لكن الاتحاد الأوروبي صعب دائمًا ، ولست متأكدًا من أنني سأصبح مصرفيًا على كونه طريقًا إلى نمو كبير في الإيرادات.
مما يعني أن المخاوف المتعلقة بالخروج ، فيما يتعلق بالمكان الذي يذهب إليه بعد ذلك ، وما يفعله لدفع مسار السوق بشكل كبير. من المؤكد أن التحسن في الولايات المتحدة أمر رائع ، ولكن إذا لم تضيف مستخدمين ، فسيكون ذلك أيضًا محدودًا ، وقد تكون الأرقام هنا تعكس فقط عطلات العطلات.
يمكن أن تحكي نتائج Snap Q1 2025 قصة مختلفة ، بينما أظل متشككًا في خطط النمو المستقبلية ، سواء في الذكاء الاصطناعى أو AR ، بسبب حجم المنافسة المكدسة ضدها.
