Meta تعلن عن نتائج إيرادات قوية في الربع الثالث

شاركت Meta آخر تحديث للأداء، مما يوضح زيادة طفيفة في عدد المستخدمين النشطين عبر تطبيقاتها، وزيادة كبيرة في الإيرادات، من الناحية النسبية.

على الرغم من أن استثماراتها في مشاريع المستوى التالي لا تزال كبيرة. فيما يلي نظرة على أحدث الأرقام من عملاق التكنولوجيا مارك زوكربيرج.

أولاً، على المستخدمين النشطين. تشير Meta إلى أن لديها الآن 3.29 مليار شخص يستخدمون تطبيقاتها (Fb وMessenger وWhatsApp وInstagram وThreads) يوميًا، وهي زيادة طفيفة عن 3.27 مليار شخص ذكرت في Q2.

على الرغم من أننا نتحدث عن أكثر من 3 مليارات شخص، إلا أنه من الصعب فهم حجمهم حقًا.

يقدر عدد سكان العالم بحوالي 8.1 مليار نسمة، لذلك يتم استخدام تطبيقات Meta من قبل ما يقرب من 40% من الكوكب بأكمله، كل يوم. باستثناء 1.4 مليار مواطن صيني (حيث يتم حظر Meta)، وهذا أقرب إلى 50%، لذا فإن اتساع نطاق عمليات Meta بهذا المعنى مذهل جدًا.

وما زال ينمو. على الرغم من وصول تطبيقاتها إلى نقطة التشبع في العديد من الأسواق، إلا أن Meta لا تزال ترى المزيد من المستخدمين يقومون بالتسجيل في تطبيقاتها، وهو ما يبشر بالخير لإمكاناتها المستمرة وأعمالها الإعلانية الأساسية.

في الواقع، تحقق Meta أيضًا المزيد من الإيرادات، في المتوسط، من هؤلاء المستخدمين:

لا تقوم Meta بتقسيم نتائج ARPP الخاصة بها حسب السوق كما اعتادت أن تفعل، ولكن كما ترون هنا، فإن إجمالي إيرادات Meta لكل مستخدم آخذ في الارتفاع، وسيزداد مرة أخرى وسط ذروة العطلات في الربع الرابع.

مما سيساعد Meta على الاستمرار في تحسين إيراداتها:

كما ترون في هذا الرسم البياني، لا تزال Meta تعتمد على أمريكا الشمالية وأوروبا في معظم إيراداتها، على الرغم من أنها تزيد بشكل مطرد من استهلاكها في سوق آسيا والمحيط الهادئ أيضًا.

وقد أدى ذلك إلى تحقيق نتيجة إيرادات قوية للفترة البالغة 40.59 مليار دولار.

لذلك، بينما تنفق شركة Meta مبلغًا باهظًا على الواقع الافتراضي والآن على تطوير الذكاء الاصطناعي، فإنها تواصل جني الأموال من بقرة حلوبها الرئيسية، من خلال عرض المزيد من الإعلانات على الأشخاص في تطبيقاتها.

وعلى هذا الصعيد، أفادت Meta أيضًا أن مرات ظهور الإعلانات التي يتم تسليمها عبر تطبيقاتها زادت بنسبة 7٪ على أساس سنوي. ويتزايد أيضًا متوسط ​​سعر الإعلان (+11% على أساس سنوي)، على الرغم من أن الحسابات هناك ربما لا تكون مثالية للمسوقين عبر وسائل التواصل الاجتماعي.

وهذا يعني في الأساس أن Meta تقدم المزيد من الإعلانات لعدد أكبر من المستخدمين في أماكن أكثر. مما يعني المزيد من الفرص للمسوقين للوصول إلى جمهورهم المستهدف، ولكن بدلاً من خفض سعر الإعلان عن طريق إضافة المزيد من المواضع، فإنه يؤدي في الواقع إلى ارتفاعها. أستطيع أن أرى سبب كون ذلك أمرًا إيجابيًا بالنسبة لمساهمي Meta، وخلاصته. لكن بالنسبة للمعلنين، ليس كثيرًا.

ربما سيتحسن ذلك مع زيادة عدد الأشخاص الذين يستخدمون الحملات الإعلانية التلقائية الخاصة بـ Meta’s Benefit+، والتي تعمل على أتمتة موضع الإعلان والإبداع وحتى الميزانيات وعروض الأسعار بشكل تلقائي بالكامل إذا اخترت ذلك. يقول ميتا أن هذه الإعلانات تحقيق نتائج أفضل من خلال الفهم السلوكي المعزز، وهذا، من الناحية النظرية على الأقل، يمكن أن يساعد المسوقين على تحسين عرض إعلاناتهم، وربما تقليل التكاليف الإجمالية.

أو يمكنك فقط تحقيق نتائج أفضل، مما يجعل الإعلانات الأكثر تكلفة تستحق العناء.

لذلك، المزيد من المستخدمين، إضافة إلى وجودها الهائل بالفعل، والمزيد من الإيرادات من الإعلانات، والتي، كما ذكرنا، من المقرر أن ترتفع أيضًا مرة أخرى في الربع الرابع. يبدو كل شيء جيدًا بالنسبة لشركة Zuck and Co.

اه غير هذا :

تواصل شركة Meta خسارة أموالها في تطوير الواقع الافتراضي والذكاء الاصطناعي، مع ارتفاع إجمالي تكاليفها ونفقاتها بنسبة 14% على أساس سنوي.

وهذا المجرى سوف يزداد عمقًا.

حسب ميتا:

“نتوقع أن يتراوح إجمالي النفقات لعام 2024 بأكمله بين 96 و98 مليار دولار، محدثة من نطاقنا السابق البالغ 96-99 مليار دولار. بالنسبة إلى Actuality Labs، ما زلنا نتوقع زيادة خسائر التشغيل لعام 2024 بشكل ملحوظ على أساس سنوي بسبب جهودنا المستمرة في تطوير المنتجات والاستثمارات لتوسيع نطاق نظامنا البيئي. ونتوقع أن تتراوح نفقاتنا الرأسمالية لعام 2024 بأكمله بين 38 و40 مليار دولار أمريكي، محدثة من نطاقنا السابق البالغ 37-40 مليار دولار أمريكي.

بالإضافة إلى ذلك، تتوقع ميتا “نموًا كبيرًا في النفقات الرأسمالية في عام 2025” حيث تعمل على بناء مراكز بيانات جديدة للذكاء الاصطناعي، وغيرها من البنية التحتية لمشاريع المستوى التالي.

يمكن القول إن Meta تقود الطريق في الواقع الافتراضي والواقع المعزز و تطوير الذكاء الاصطناعي، استنادًا إلى مخزونه الهائل من البيانات، وسنوات تطويره للمشاريع ذات الصلة، والموارد المتاحة له. لكن هذا يأتي بتكلفة، ولا تزال شركة Meta مضطرة إلى تحمل هذه النفقات، مع عدم تحقيق أي من هذه المشاريع إيرادات ذات معنى للشركة حتى الآن.

لكنهم سيفعلون. حسنا، نأمل.

يبدو أن نظارات Meta’s AR ستحقق نجاحًا كبيرًا مع الشركة عرض جهاز AR الجديد في مؤتمر Join الخاص بها الشهر الماضي.

في مرحلة ما، سيصبح الواقع المعزز الوظيفي أمرًا واقعًا، ويبدو أن Meta، في الوقت الحالي، على وشك الفوز عندما ينتشر ويصبح اتجاهًا أكبر. ومع مبيعات نظارتها الذكية Ray Ban الحالية في الارتفاعتشير المؤشرات إلى أن طلب المستهلكين على نظارات الواقع المعزز سيكون كبيرًا.

لا يزال Metaverse أيضًا قائمًا باعتباره مسرحية طويلة المدى، ومن الواضح أن Meta’s تمهد الطريق للمضي قدمًا في تطوير الواقع الافتراضي، في حين أن مشاريع الذكاء الاصطناعي الخاصة بها تكتسب أيضًا قوة جذب، حيث أشاد زوكربيرج مرة أخرى بتولي برنامج الدردشة الآلي الخاص بها، وهو ما يقوله الآن أداة chatbot AI الأكثر استخدامًا في السوق.

في الواقع، في بيانه المُعد مسبقًا، أرجع زوكربيرج الأداء القوي للشركة إلى التقدم والزخم حول “الذكاء الاصطناعي الفوقي، واعتماد اللاما، والنظارات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي”.

لا تزال بعض هذه الرهانات رهانات تخمينية، لكن العلامات موجودة، وتشير جميعها إلى أن هذه أصبحت المعيار الجديد للتواصل والتفاعل في المستقبل القريب. قد يكون من الصعب تخيل تفاعل الأشخاص جميعًا باستخدام سماعات الواقع الافتراضي في مرحلة ما، ولكن التقدم منطقي، ويمكن للذكاء الاصطناعي أيضًا أن يلعب دورًا مهمًا في تلك التجربة، في مساعدة المستخدمين على إنشاء عوالم الواقع الافتراضي المخصصة الخاصة بهم.

على هذا النحو، في حين أن أدوات الذكاء الاصطناعي الحالية الخاصة بـ Meta تبدو عامة إلى حد ما، ولا تضيف الكثير إلى تجارب IG على Fb (من المحتمل أن يكون الاستخدام المتزايد لروبوت الدردشة الآلي الخاص بها أكثر مؤشرًا على نطاق Meta من شعبية الروبوت)، إلا أنني لا أؤيد ذلك أيضًا. لا أعتقد أن هذا مؤشر كبير على الاتجاه الذي يتجه إليه ميتا على هذه الجبهة.

لذا، فهي نتيجة جيدة لشركة Meta، أو على الأقل، نتيجة متوقعة إلى حد كبير، مع بقاء أعمالها الإعلانية قوية، وبقاء تكاليف تطويرها مرتفعة. أشك في أنه سيكون هناك رد فعل عنيف كبير في السوق ضد الشركة، حتى مع تلك التوقعات بزيادة التكاليف، حيث يظل المستقبل ورديًا جدًا بالنسبة للشركة.

لكن التكاليف المركبة ستثير ذعر بعض المستثمرين، وهو ما قد يدفعهم إلى التراجع على المدى القصير.